近日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）党委书记李云泽接受新华社专访香港配资炒股，回应金融工作的热点问题。其中涉及金融服务实体经济、降低企业综合融资成本、全面加强金融监管、持续提升监管有效性、有效防范化解金融风险等重要话题。

　　从监管层的表态来看，中央金融工作会议之后的金融监管仍将维持强监管严监管的趋势，并且金融作为实体经济的血脉也将以服务实体经济为重。监管层的此次发声也明确了新时期监管新思路，强调了提升监管有效性的重要性，强化“五大监管”，实现金融监管全覆盖。此外，推进中小金融机构改革化险将是监管未来工作的重点。针对风险的处置，监管也给出了相应的具体措施。

　　提升服务质效

　　中央金融工作会议提出：“金融要为经济社会发展提供高质量服务。”对于金融如何更好地服务实体经济，潘功胜表示，中国人民银行制定和执行货币政策，必须平衡好短期与长期、稳增长与防风险、内部均衡与外部均衡的关系，始终保持稳健性，管好货币总闸门，守护好老百姓的钱袋子，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。

　　他认为，监管需要更加注重跨周期和逆周期调节，保持货币信贷总量和社会融资规模增长。同时，引导金融机构积极盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率；加强与财政、监管等政策的协调配合，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度；合理把握利率水平，推动实体经济融资成本稳中有降；统筹内外均衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　在支持实体经济降低融资成本方面，潘功胜提到，2023年9月新发放企业贷款加权平均利率为3.82%，处于历史最低水平。监管将坚持实施好利率调控，按照经济规律和逆周期宏观调控需要，引导和把握宏观利率水平，保持利率水平与实现潜在经济增速的要求相匹配。发挥好贷款市场报价利率改革效能，促进降低企业融资和居民信贷成本，发挥好利率自律机制作用，维护市场竞争秩序。

　　，工商银行（601398.SH）董事长陈四清和农业银行（601288.SH）董事长谷澍在接受新华社采访时均谈到了提升金融服务实体经济的质效。在具体的贯彻实施过程中，一方面加大金融资源的供给，另一方面将优质金融资源配置到重大战略、重点领域和薄弱环节。统筹用好多种金融功能，为实体经济提供全方位、一体化、高质量综合服务。

　　在利率方面，未来长期存款利率的下行已经成为市场共识。，央行公布的《2023年第三季度货币政策执行报告》明确： “进一步推动金融机构降低实际贷款利率。”同时，新增强调了“提升市场基准利率的公信力”“增强LPR对实际贷款利率的指导性”。延续了“发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用”，但侧重“稳定银行负债成本，增强金融支持实体经济的可持续性”。换句话说，银行金融机构的实际贷款利率会依然处在下行区间，银行侧重稳定负债成本也就意味着存款利率将有进一步调整。

　　值得一提的是，当前银行存款利率出现了一个很不寻常的趋势，即长期限人民币存款利率反而比短期限的更低，如5年期存款利率比3年期低，3年期存款利率比2年期低。正常情况下，存款期限越长，利率越高。在利率倒挂的背后，实际上是市场对未来存款利率下行的一个整体判断体现。从供需来看，老百姓对长期存款需求增加，这与银行负债成本上升形成了矛盾。

　　，中信建投证券首席经济学家黄文涛在中信建投证券2024年度资本市场峰会上表示，财政政策加码扩张，稳增长与防风险并重成为下一阶段主旋律。扩需求、防风险，都要求货币政策提供较为宽松的流动性环境和适宜稳定的融资利率。预计2024年还将继续降准降息，幅度可能与2023年类似，即降准50个基点、降息20个基点左右，并带动存款利率调降。

　　抓关键事、关键人、关键行为

　　中央金融工作会议提出，切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。

　　李云泽对此指出，未来将紧紧围绕强监管严监管，坚决做到“长牙带刺”，持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性。

　　他指出，金融监管总局自成立以来，系统改革组织架构，整合优化资源配置，探索改进监管方式，努力为全面提升监管质效奠定良好基础。为“切实提高金融监管有效性”，金融监管总局将从三方面入手，即全面强化“五大监管”、严格执法敢于亮剑、着力加强监管保障。

　　所谓“五大监管”，即坚持风险为本原则，抓准入、抓法人、抓治理，强化机构监管；坚持依法将各类金融活动全部纳入监管，保护金融消费者合法权益，强化行为监管；坚持“同一业务、同一标准”原则，强化功能监管；坚持“实质重于形式”原则，强化穿透式监管；坚持围绕金融机构全周期、金融风险全过程、金融业务全链条，强化持续监管。

　　在严格执法、敢于亮剑方面，李云泽指出，深入整治金融市场乱象，做到坚持原则、敢于碰硬、一视同仁、公平公正。聚焦影响金融稳定的“关键事”、造成重大金融风险的“关键人”、破坏市场秩序的“关键行为”，把板子真正打准、打痛。会同有关部门严肃处理违法违规第三方中介机构。强化监审联动、行刑衔接、纪法贯通，切实提高违法违规成本。此外，要进一步健全金融法治，做好法规政策的“立改废释”，与时俱进完善审慎监管规则，扎紧制度的“铁篱笆”。加快监管大数据平台建设，充分运用科技手段，快速有效识别、精准锁定金融风险。同时，坚持刀刃向内，强化“对监管的监管”，切实做到“打铁自身硬”。

　　针对金融监管的“全覆盖”，李云泽表示，管合法更要管非法，始终坚持金融特许经营、持牌经营原则。管行业必须管风险，严密防范一般商事行为异化为非法金融活动、衍生出金融风险。

　　“在此过程中，金融监管总局将牵头建立监管责任归属认领机制和兜底监管机制，确保一切金融活动特别是非法金融活动有人看、有人管、有人担责。推动明确跨部门跨地区和新业态新产品等金融活动的监管责任归属。确实难以明确责任的，由金融监管总局负责兜底。” 李云泽表示。

　　中央金融工作会议指出“经济金融风险隐患仍然较多”，要求“及时处置中小金融机构风险”。在防范化解金融风险方面，李云泽表示，重点是加快推进中小金融机构改革化险。

　　就金融风险问题，潘功胜表示，当前，我国金融风险总体可控，金融机构经营整体稳健，金融市场平稳运行，高风险金融机构无论是数量还是资产规模，在金融系统的占比都很小。中国人民银行将配合有关部门和少数高风险机构相对集中的省份，制订实施中小银行改革化险方案，进一步压降高风险机构数量和风险水平，按照市场化、法治化原则处置金融风险，依法保护最广大储户、中小投资者和被保险人的利益。

　　他还表示，中国人民银行将加强金融稳定保障体系建设，完善金融风险防范、预警和处置机制，对金融风险早识别、早预警、早暴露、早处置。同时，强化存款保险专业化、常态化风险处置职能，丰富存款保险风险处置措施和工具。

　　李云泽指出，下一步，金融监管总局将坚持目标导向、问题导向，坚决打好攻坚战和持久战，重点是加快推进中小金融机构改革化险。一是坚持稳妥有序。抓住当前有利时机，坚持市场化、法治化原则，加大力度推进风险处置。把握好时度效，充分考虑机构和市场的承受能力，有计划、分步骤开展工作，切实防范处置风险的风险。二是分类精准施策。充分发挥专业优势、加强指导协调，推动“一省一策”“一行一策”“一司一策”，制订风险处置方案，避免“一刀切”。三是深化标本兼治。推动中小银行机构优化结构、提质增效。推进保险公司回归本源、突出保障功能，引导资管、非银等机构坚守定位、差异化发展。

　　某券商银行业分析师称，中小金融机构数量多、地域分布广，在服务地方经济、支持中小微企业发展方面具有不可或缺的作用。截至2022年年末香港配资炒股，我国银行业金融机构共计4567家。其中，中小银行机构数量占比达98.5%。从银行业公开披露的数据看，我国绝大部分金融机构经营保持稳健，个别机构受到地区经济环境、产业结构调整等因素，银行金融机构的信用风险和流动性风险相对高一些。但是，“一行一策”能够根据不同的情况，通过风险处置，推动机构改革转型，提升经营水平，有助于推动整个金融市场的平稳发展。